De ce atât de mulți se luptă să economisească pentru pensionare?

În această săptămână marcat începutul sezonului primar prezidențial și temerile economice, cum ar fi locurile de muncă și salariile, au ocupat un loc central pe urmele campaniei.

Cu toate acestea, una dintre cele mai mari probleme economice ale alegătorilor a primit până acum o scurtă reducere din partea candidaților: incapacitatea crescândă a americanilor de a economisi pentru pensionare.

O mână de candidați republicani și democrați au prezentat propuneri pentru reforma securității sociale, dar niciunul nu a abordat în mod adecvat deficitul substanțial și în creștere al economiilor totale de pensionare.

Criza pensionării este reală, așa cum am documentat și în ultimii 15 ani și cel mai recent în noua mea carte, Retragerea pe stânci. Mai mult de jumătate dintre noi nu vor avea suficiente economii atunci când ne retragem pentru a ne menține nivelul actual de viață și va trebui să reducem substanțial cheltuielile odată ce ne oprim din muncă.

Cum am ajuns aici, care sunt consecințele și cum putem rezolva problema?


innerself abonare grafică


O incapacitate de a salva

Ponderea gospodăriilor cu adulți în vârstă de muncă care s-ar putea aștepta să facă reduceri substanțiale și potențial dăunătoare cheltuielilor lor la pensionare are ghimpat în ultimele decenii, crescând de la 31 la sută în 1983 la 52 la sută în 2013, conform indicelui național al riscului de pensionare de la Centrul de cercetare pentru pensionare.

Unele grupuri sunt în special susceptibile de a avea economii de pensionare insuficiente. Comunitățile de culoare, femeile singure și cele cu o educație mai mică, de exemplu, tind să fie mai puțin pregătite pentru pensionare decât gospodăriile albe, bărbații singuri și cei cu mai multă educație.

De exemplu, 60% dintre afro-americani și latino-americani se apropie de pensionare în 2010 au fost considerate susceptibile să lupte economic când au încetat să mai lucreze, comparativ cu doar 45% dintre albi.

De ce nu economisim suficient?

Această criză este rezultatul perioadei extinse de incertitudine economică pe care am trăit-o în ultimii 30 de ani.

Salariile au devenit mai volatil, În timp ce durata șomajului și subocuparea a crescut, de asemenea. Ca urmare, oamenii au mai puțini bani discreționari, ceea ce le cere să aloce mai mult pentru situații de urgență - și mai puțin pentru pensionare.

Dar aceasta este doar o parte din povestea incertitudinii economice.

Chiar și atunci când oamenii reușesc să adune bani pentru ultimii ani, aceste economii au devenit mai puțin stabile. Au existat piețele de acțiuni și locuințe trecând prin cicluri de boom și bust cu o frecvență crescândă în ultimele decenii, distrugând bogăția și adăugând un strat de confuzie și incertitudine la deciziile oamenilor cu privire la viitorul lor.

Ratele dobânzilor scăzute record de la criza financiară înrăutățesc lucrurile.

Cinci neajunsuri politice

Într-un moment de volatilitate atât de crescândă pe piața forței de muncă, financiare și imobiliare, logica sugerează că oamenii ar trebui să își reducă expunerea la active riscante.

Totuși, când vine vorba de economiile de pensionare, s-a întâmplat exact opusul. Acest lucru se datorează a cinci deficiențe de politică clar identificabile, care au condus la o expunere mai mare la riscuri economice într-un moment în care riscurile sunt în continuă creștere.

  1. Beneficii ale securitatii sociale au scăzut în valoare pe măsură ce vârsta la care oamenii pot primi beneficii complete a crescut. În același timp, declin a planurilor de pensii cu beneficii definite (DB) a erodat în continuare securitatea pensionării oamenilor. În locul lor, oamenii au economisit din ce în ce mai mult cu conturile de economii la pensie, cum ar fi planurile 401 (k) și Conturi individuale de pensionare (IRA). Aceste conturi individualizate oferă mai puține protecții împotriva schimbărilor de pe piața forței de muncă și a pieței financiare decât este cazul pensiilor de securitate socială și de pensii DB.

  2. Congres a făcut din ce în ce mai mult angajatorii privați, primarii care controlează accesul la planuri de pensionare bune, oferindu-le beneficii fiscale suplimentare pentru acest lucru. Cu toate acestea, din anii 1980, companiile au contribuții reduse către conturile de economii la pensionare ale angajaților lor și au încheiat din ce în ce mai mult astfel de beneficii. În 2012, ultimul an pentru care sunt disponibile date, angajatorii au contribuit o medie de 1,765 dolari SUA (în 2013 dolari) pentru planurile muncitorilor 401 (k), în scădere de la 1,947 dolari în 1988.

  3. Stimulentele de economisire existente, cum ar fi scutirile de impozite, sunt destul de ineficiente. Cele mai mari stimulente sunt oferite angajaților cu venituri mari care lucrează pentru un angajator care oferă beneficii de pensionare - persoanele care, fără îndoială, au cel mai puțin nevoie de ajutor pentru a economisi mai mult. In acelasi timp, cele mai mici stimulente mergi la angajații cu venituri mai mici, în special cei care lucrează pentru un angajator care nu oferă beneficii de pensionare. Un venit cu venituri ridicate care se așteaptă să plătească impozite mai mici la pensionare decât în ​​anii de muncă va culege cam de două ori cât un câștigător cu venituri mici pentru aceeași contribuție la un plan IRA sau 401 (k).

  4. Stimulentele de economisire din codul fiscal american sunt inutil de complexe. O duzină stimulente pentru economii există, pe lângă stimulentele specifice pentru locuințe, asistență medicală și educație. Această complexitate încurcă adesea oamenii și îi împiedică să economisească suficient sau să economisească deloc. Ponderea gospodăriilor fără economii avantajoase din punct de vedere fiscal a crescut de la 18.9% în 2001 la 23.5% în 2013, în ciuda eforturilor mai răspândite de a determina oamenii să economisească mai mult.

  5. Și, în cele din urmă, în timp ce factorii de decizie politică și-au concentrat eforturile în mare măsură - și ineficient - pe obținerea oamenilor de a economisi mai mult, eforturile de a proteja aceste economii de fluctuații de piață din ce în ce mai volatile a căzut pe arzătorul din spate. Drept urmare, oamenii a investit acțiuni din ce în ce mai mari din economiile lor în stocuri și case, la fel cum au crescut șansele ca aceste active să-și piardă valoarea. La fel de oamenii au împrumutat sume record, au exacerbat și mai mult riscul asociat cu recesiunea pieței.

Consecințele

Datele exacte despre modul în care oamenii gestionează insuficiența economiilor la pensionare sunt greu de găsit. Totuși, pare clar că există o serie de strategii pe care oamenii le folosesc pentru „amesteca prin pensionare. "

Unii oameni vor trăi cu dificultăți economice, de la a nu-și putea plăti utilitățile până la a trăi pur și simplu în sărăcie. Alții se vor baza pe ajutorul guvernelor locale, al organizațiilor caritabile și al membrilor familiei, iar unii chiar se vor muta cu copiii lor adulți. Alții vor întârzia pur și simplu pensionarea și vor continua să lucreze, chiar dacă se dezvoltă dificultăți fizice și mentale.

Ca urmare, mulți oameni se vor lupta din punct de vedere economic și, probabil, vor suferi de o sănătate mai proastă decât ar fi altfel, bugetele guvernamentale și organizațiile de caritate vor fi tensionate, iar creșterea economică ar putea încetini.

Linia de fund este că criza pensionării este mare, devenind mai severă și potențial dăunătoare economiei.

Abordarea neajunsurilor

Vestea bună este însă că politica poate aborda criza pensionării în pași realizabili, abordând cele cinci neajunsuri identificabile descrise mai sus. La urma urmei, criza pensionării este în mare parte un rezultat al unor politici neatente și greșite.

  1. Congresul ar putea actualiza securitatea socială, în special pentru populațiile vulnerabile, ceea ce ar spori protecția gospodăriilor împotriva riscurilor forței de muncă și a pieței financiare. De exemplu, factorii de decizie politică ar putea crea un beneficiu minim semnificativ asta ar asigura că nimeni care nu a plătit în asigurările sociale timp de 30 de ani ar primi un beneficiu mai mic de 125% din pragul sărăciei federale - în prezent 11,354 dolari pe an pentru un adult de 65 de ani sau mai mult. Alte actualizări ar putea include îmbunătățiri ale beneficiului de supraviețuire și nou beneficiu pentru beneficiarii care ating vârsta de 85 de ani.

  2. Congresul și legislativele de stat ar putea crea opțiuni de economii la pensie cu costuri reduse, care nu depind de angajatorii care aleg să ofere o pensie. Detaliile exacte ale unei astfel de alternative la prestațiile de pensionare oferite de angajator ar putea varia de la stat la stat, mai ales că guvernul federal este în prezent în curs de elaborare a liniilor directoare pentru ca statele să stabilească economii de pensionare pentru lucrătorii din sectorul privat.

  3. Congres și legislativele statului ar putea reproiecta stimulente de economisire care ar oferi mai mult ajutor economisitorilor cu venituri mai mici decât este cazul în prezent. Aceasta ar putea include un credit fiscal rambursabil, mai degrabă decât o deducere din venitul impozabil care beneficiază în mod disproporționat de persoanele cu venituri mai mari.

  4. Simplificarea stimulentelor de economisire ar trebui să facă parte dintr-un efort politic pentru a face stimulentele fiscale pentru economii mai eficiente. Asta ar însemna raționalizarea stimulentelor existente și le face mai ușor de utilizat.

  5. În cele din urmă, Congresul și legislativele de stat ar trebui să facă protecțiile împotriva fluctuațiilor pieței o parte integrantă a politicilor de economii. Acest lucru ar putea include gestionarea automată a riscurilor conturilor de economii la pensie și stimulente pentru diversificarea economiilor - nu punerea tuturor ouălor într-un coș.

  6. În cele din urmă, Congresul și parlamentele de stat ar trebui să facă din protecțiile împotriva riscurilor o parte integrantă a politicilor de economii. Asta ar include prezentarea cuprinzătoare, concisă și comparabilă a riscurilor în conturile de economii la pensie și noi stimulente pentru echilibrarea riscurilor între economiile în active financiare, cum ar fi acțiunile și obligațiunile, și economiile în active nefinanciare, cum ar fi locuințele.

Restabilirea unei pensii demne

Criza pensionării din Statele Unite este reală și se înrăutățește. Va avea efecte grave asupra americanilor, guvernului și economiei, cu excepția cazului în care factorii de decizie politică răspund la această provocare.

Vestea proastă este că deciziile politice din trecut au contribuit substanțial la această criză. Vestea bună este că politicile se pot schimba, dacă există voința politică.

Despre autorConversaţie

Christian Weller, profesor de politici publice și afaceri publice, Universitatea din Massachusetts Boston. De asemenea, este asociat de cercetare la Institutul de Politici Economice din Washington, DC și cercetător la Institutul de Cercetări în Economie Politică de la Universitatea din Massachusetts Amherst.

Acest articol a fost publicat inițial Conversaţie. Citeste Articol original.


Carte înrudită:

at

rupe

Multumesc pentru vizita InnerSelf.com, unde sunt 20,000+ articole care schimbă viața care promovează „Noi atitudini și noi posibilități”. Toate articolele sunt traduse în Peste 30 de limbi. Mă abonez la InnerSelf Magazine, publicată săptămânal, și la Daily Inspiration a lui Marie T Russell. Revista InnerSelf a fost publicată din 1985.